Een directeur/groot aandeelhouder (DGA) kan zijn pensioen op een aantal manieren opbouwen. Vaak gebeurt dat via een verzekeraar, maar er is een -in de meeste gevallen- beter alternatief: het pensioen in eigen beheer.

Tot begin dit jaar vielen alle pensioenregelingen onder de Pensioen- en Spaarfondsenwet. Vanaf januari 2007 is de Pensioenwet van kracht. Deze wet is alleen van toepassing als het pensioen wordt ondergebracht bij een pensioenuitvoerder. Het alternatief is om voor 1 januari 2008 (2007 is een overgangsjaar) te beslissen voor een pensioen in eigen beheer. Daardoor is het DGA-pensioen de komende maanden actueel geworden.

Wat is interessant aan een pensioen in eigen beheer?
Een pensioen -al dan niet in eigen beheer- heeft in zijn algemeenheid een aantal fiscale voordelen. Daarnaast is een pensioen in eigen beheer meestal flexibeler toepasbaar in vergelijking met een pensioen bij een verzekeraar. De verzekeringscomponent, bijvoorbeeld voor overlijden, kan apart via een verzekeraar worden geregeld.

Die flexibiliteit heeft ook nadelen. De DGA moet voldoende discipline hebben om zijn pensioenverplichting daadwerkelijk op te bouwen. Daarnaast is het raadzaam om het pensioen veilig te stellen voor een eventueel faillissement van de werkmaatschappij.

Pensioen in eigen beheer is efficiënt
Het belangrijkste voordeel van een pensioen is eigen beheer is: kostenreductie!

Het is inmiddels een publiek geheim dat verzekeraars niet de meest voordelige adressen zijn om vermogen onder te brengen. De gemiddelde aanvangskosten van een pensioenverzekering liggen rond de 25%. Aankoopkosten voor beleggingen bedragen meestal minder dan 1%!

Een pensioen in eigen beheer in een separate BV vraagt echter extra kosten. Als die kosten voor het eerste jaar op 5% worden gesteld is dat nog steeds een aanzienlijk verschil met de eerder genoemde 25%.